Анализ финансовой устойчивости предприятия (страница 1)

Страница: 1/24

Содержание

1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. 3

2. Анализ финансовой устойчивости. 7

3. Анализ ликвидности баланса. 12

4. Анализ платежеспособности и диагностика банкротства. 14

5. Анализ прогнозирования возможности банкротства. 20

6. Анализ деловой активности. 22

7. Анализ рентабельности. 26

8. Факторный анализ рентабельности. 27

Библиография. 31

1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом получают агрегированный баланс (табл. 1).

Под ликвидностью активов предприятия понимают способность их превращения в денежную форму.

Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Таблица 1 СИСТЕМАТИЗИРОВАННЫЕ ГРУППЫ АГРЕГИРОВАННОГО БАЛАНСА

Актив

Пассив

Имущество

Источники имущества

1.1. Иммобилизованные активы

1.1 Собственный капитал

1.2. Мобильные, оборотные

активы, в т. ч.:

1.2. Заемный капитал,

в т. ч.:

1.2.1. Запасы без товаров отгруженных, долгосрочная дебиторская задолженность

1.2.1. Долгосрочные обязательства

1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, активные краткосрочные займы (предоставленные организациям)

1.2.2. Краткосрочные кредиты и

займы

1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги

1.2.3. Кредиторская задолженность

Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Вертикальный анализ — это структурный анализактива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

При оценке финансового состояния предприятия используются следующие понятия:

общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

Реферат опубликован: 9/01/2009