Для банковско-кредитных учреждений в ипотечном кредитовании важны прежде всего устойчивость, законность кредитных отношений, твердое обеспечение предоставляемых кредитных средств и возможность развития вторичного рынка ценных бумаг, а для залогодателя и залогодержателя - гарантии выполнения договорных отношений.

К сожалению, имеющаяся в России законодательная база для осуществления ипотеки носит слишком общий характер. В стране отсутствует система подзаконных и нормативных актов, способная обеспечивать стабильное регулирование отношений залогодателя и залогодержателя недвижимости. Не принят и закон об ипотеке, где были бы четко сформулированы процедура и порядок оформления ипотечных отношений.

Осуществление залога земельных участков в России затруднено из-за отсутствия аппарата регистрации оборота недвижимости. Согласно международным правилам , залог земли и объектов недвижимости должен быть зарегистрирован в поземельной книге по месту их нахождения , но в РФ не существует ни правового регламента , ни соответствующей практики документального оформления залога. Ситуация, сложившаяся в России с залогом недвижимости,

и конкретные примеры приспособления к ней российских коммерческих банков и кредиторов позволяют очертить круг проблем в области ипотеки, требующих скорейшего разрешения.

1. Важным для формирования ипотечных отношений является установление реальных гарантий соблюдения договорных условий. Необходимо четко определить круг субъектов договорных отношений. Со стороны залогодателя должен выступать лишь реальный собственник недвижимого имущества . Следует законодательно закрепить регламентацию категорий недвижимости с различным статусом собственности и установлением законодательно-разрешительного порядка изменения категорий . При определении залогодержателя встает вопрос о системе ипотечных учреждений . В этой ситуации нужно опираться на опыт осуществления ипотеки в западных странах , законодательно предоставляющих право кредитования под залог недвижимости и государственным, и коммерческим банкам, и иным кредитным организациям. Требуется также государственный контроль за осуществлением ипотеки коммерческими банками.

2. Одна из актуальных проблем современного российского ипотечного кредитования - обеспечение разумной сбалансированности интересов участников ипотеки .

3. Необходимо избегать противоречивости, способствовать обеспечению системности законодательства о залоговом кредитовании недвижимости. Законодательные акты о недвижимости, страховании, жилье, земле, налогах и т.п. должны быть согласованы между собой и иметь единую цель : предоставить возможность заемщику финансировать покупку недвижимости , инвестиции в развитие производства и т.д. , а кредитору - получать прибыль .

4. Ипотечное кредитование должно быть доступно не только крупным потенциальным инвесторам - юридическим лицам, но и широким массам населения - рядовым потребителям.

Таким образом создание соответствующей мировым стандартам и поддерживаемой государством системы залогового и прежде всего ипотечного кредитования будет способствовать решению проблем инвестирование промышленности, сельского хозяйства и жилищного сектора в России, социально-экономической стабилизации общества.

Многие авторы по-разному определяют основные направления активных операций. Выделим некоторые из них.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные направления кредитных операций:1

1.Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.

2.Кредит главным образом направлен на поддержание непрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условиях становления рыночных отношений.

3.Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики России.

4.Кредит направлен на оказание активного воздействия на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

5.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.