Анализ финансовых результатов на примере магазина «Кош»

Страница: 18/38

Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры пассивов.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП «Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства. Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус “убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ

01.10.98

01.01.99

01.04.99

01.07.99

01.10.99

01.01.00

01.04.00

1

2

3

4

5

6

7

8

Наибол ликвид. Активы-А1

334

539

1252

1912

766

1439

927

Быстрореализ. активы-А2

20394

26716

37353

48600

474200

451194

264324

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

6

7

8

Медлен реализ.активы-А3

6326

12881

16280

32317

50122

156364

381503

Труднореализ. активы-А4

3189

6777

10298

11297

11778

12682

13214

БАЛАНС

30243

46913

65183

94126

536866

621679

659968

Пассив

Наиболее срочные обязательства –П1

8456

20497

27970

46671

63074

91007

58393

Краткосроч. пассивы-П2

99

2323

16060

21558

451701

515601

587205

Долгосрочные пассивы-П3

0

0

0

0

0

0

0

Постоянные пассивы-П4

21688

24093

24153

25897

22091

15071

14370

БАЛАНС

30243

46913

65183

94126

536866

621679

659968

Реферат опубликован: 8/03/2006