Страница: 43/50
Например, факторами, которые влияют на доход и которые могут привести к его завышенной оценке, могут быть неадекватные резервы против потерь по ссудам, значительные налоговые кредиты, нестандартные доходы по ценным бумагам, значительные случайные доходы.
Таким образом, доходы с сомнительным качеством могут быть оценены и по более низкому рейтингу, нежели по присвоенному ранее при предварительной оценке, так как неспособность получить достаточный доход по операциям “узаконивает” дефицит и это должно быть четко отражено в окончательном рейтинге.
В процессе анализа доходности также надо обратить внимание на следующие факторы:
1. Доходность активов в сравнении со средним значением и тренд банковской прибыли.
2. Изучение материальных компонентов дохода и затрат - сравнение с группами аналогичных банков, банковскими трендами:
· операционные затраты/операционные доходы
· затраты, не связанные с выплатой процентов/операционные доходы
· спрэд между стоимостью и использованием фондов.
3. Адекватность резервов для покрытия убытков от ссуд:
· уровень и тренд убытков по ссудам - сравнение чистых потерь по ссудам со средними и анализ банковского тренда
· адекватность переоценочных резервов - сравнение с валовыми ссудами и средними группами сравнения.
4. Качество доходов:
· степень влияния на чистый доход экстраординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эффекта.
5. Доля в ходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала.
Ориентиры доходности активов
|
Рейтинг |
Менее 1 млн.долл. |
100-300 млн.долл. |
300-1000 млн.долл. |
1-5 млрд.долл. |
Более 5 млрд.долл. |
|
1 |
1,15 % |
1,05 % |
0,95 % |
0,85 % |
0,75 % |
|
2 |
0,95 % |
0,85 % |
0 ,75 % |
0,65 % |
0,55 % |
|
3 |
0,75 % |
0,65 % |
0,55 % |
0,45 % |
0,35 % |
|
4 |
0,75 % |
0,65 % |
0,55 % |
0,45 % |
0,35 % |
|
5 |
Чистые убытки |
Чистые убытки |
Чистые убытки |
Чистые убытки |
Чистые убытки |
Доходы оцениваются по 5-ступенчатой рейтинговой системе
Рейтинг 1 (сильный) .Так оцениваются доходы, достаточные для полного резервирования против потрерь и для прироста капитала при должном внимании к качеству активов и росту банка. Иными словами, доходы, имеющие такой рейтинг, отражают доходность активов “высших” 15 % банков. Тем не менее, несколько низшая доходность не противоречит рейтингу 1, если выплаты по дивидендам не настолько высоки, чтобы стать причиной неблагоприятной связи между процентом увеличения доходов и процентом роста банковских активов, принимая во внимание адекватность капитала. В общем рейтинг 1 должен отражать необходимое резервирование против потерь по проблемным ссудам и не должен зависеть от пропорционально высокой степени отсрочек по уплате налогов, доходов по ценным бумагам и других, не являющимися ординарными доходов и расходов. Итак, такие банки характеризуются высоким качеством активов и надежностью операционных результатов.
Реферат опубликован: 24/11/2007